各位领导、各位同行：

又到了一年一度的总结季,  2018已经翻篇，因为经济，没有人想再过一遍，往事不堪回首，生活还将继续。

大形势做个高度概括：政治、经济、外交挑战空前，经济上年初“稳中求进”，年底“稳中有变”，政策上的多变性反应了经济运行的复杂性，国进民退绝对是开倒车，国企坐吃山空求混改，民企膨胀过度现在信心扫地。“三去一降一补”过于惨烈，再去杠杆，经济数据就死给你看。

几大市场，乏善可陈。房地产一少一多，少的是成交和活跃度，大面积房子降价30%无人问津，大房企的负债额多的吓人，头部10家企业2.3万亿贷款，负债率80%多，最好的房地产企业万科说“活下去”。股市更是一地鸡毛，优秀证券私募管理人，一年亏20%算好的，想更好的就是不交易，啥也不做，股权私募，几乎募不到资，也无法回报投资人，据说清科排名前十的私募机构年度会议只能在大巴上开，宾馆不接待，怕投资人把宾馆砸了。债权市场上，债券违约已很寻常，民企上市公司争先恐后的举手投降，不投降的可选项就是逃跑、跳楼，或者躺在地上装死等政府来救。最大的金主就是银行，面对糟糕的经济和“问责制”只收不贷，钱在口袋子里空转。大宗市场也是跌跌不休，钢材一年的涨幅，说是十天就打回原形了。

百业并非全部萧条，我看小贷风景这边独好，过去小贷行业反响强烈的几个事儿，现在需要反过来看，重新审视。过去银行不给小贷放款，现在没有杠杆也就不用去杠杆了，没包袱了。过去小贷没有名分，全民放贷，现在必须持牌经营，否则打你个非法放贷，市场干净了。过去税收太高，现在盈利有限，税收压力也就不大了。过去司法环境差、执行难，现在最高法要三年内基本解决执行难，债务人限高黑名单已成常态，司法环境好多了。去年市场上流动性紧张的可怕,小贷公司中意的项目少的可怜、风险很厌恶,穷的就剩流动性了。三十年河东、三十年河西，在这个风雨如晦、凄冷森森的冬日，做小贷我们的选择何等正确啊。

一、 去年的做法

各小贷能活到今天，各有生存之道，我们恒兴专注小微企业，主打的是“投保贷”综合服务，虽说综合服务，看到势头不对年初就暂停了担保业务、多看少做投资业务，资本市场只做减法。去年基本主要做三个月以内的过桥和短拆，我们也尝试过房抵贷、微贷，也调研过消费贷和电商贷，都不成功。我总结不求高大上，但求舒服合体，适合才是最好的，细分市场找准定位，聚焦一点深挖100米。做小贷是个辛苦活，不能跟风，风口对了，猪都能飞起来，风停了，摔死的都是猪。做小贷要根据负责人的能力圈和兴趣点、股东的实力和初衷、市场的需求和变化，综合来定位。方向对了，不会出大问题，操作层面的技术活对于好学上进的团队都不是个事儿。虽说去年环境更差，我们收入和净利润比2017年还要好一些，整体负债率只有22%，体质健康多了。

二、 今年的打法

2019年据经济学家以及算命先生都说会更加困难，说是基钦周期、朱格拉周期和康德拉季耶夫周期的交汇大底，说实话，雾霾严重能见度是零，别吹牛谁也看不清前方的路，宏观上模糊不清，微观上大有可为，我们想这么玩：

1、 坚守主业，“投保贷”上继续做文章，客户拓展再精准一些，管理上再简洁一些；

2、 适当创新，助力贷和拼单贷都有过成功的尝试，我们要抓紧落地和扩大规模，也愿意与在座的各位加强这方面的合作；

3、 小公司里也有供给侧改革，利用这段不好的时间，多做四件事：处理和消化不良、减肥瘦身求健康、加快股东回报、加大员工激励力度。

2019，机遇与挑战并存，挑战大于机遇，总体悲观，但也不必打鸡血喝鸡汤画大饼，畅谈高大上。我们需要从喧嚣中沉静下来，用积极的态度过消极的人生，做好当下工作的每一件小事儿，冬天必将过去，春天一定会来。

最后，谢谢大家，祝春节快乐！